市场分析

美国数据及外汇市场∶ 美国10月纽约联储制造业指数意外跌入萎缩并创五个月新低，美国人的三年期通胀预期小幅走高至2.7%，一年通胀预期持稳于3%。 今年票委、旧金山联储主席戴利称距离停止降息还有很长的路要走。 交易员对11月降息25个基点的押注显著升温至96%，暂不降息概率从16%降至4%。 两年期美债收益率跌1.00个基点，美国10年期基准国债收益率跌6.86个基点 欧元区基准的10年期德债收益率跌5.3个基点，两年期德债收益率跌4.5个基点。 福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库...

市场头条 没有共识 亚洲股市艰难，因为中国的刺激计划未能激励投资者 亚洲股市在涨跌之间波动，投资者难以就中国周末作出的广泛经济刺激承诺达成共识，这些承诺缺乏具体细节。 对中国需求的担忧 油价几乎抹去了上周的所有涨幅 油价几乎抹去了上周的所有涨幅，此前数据显示中国的通胀率下降，而该国经济刺激计划的不明确引发了人们对世界上最大的原油进口国燃料需求的担忧。 美元保持稳定 美元保持上涨，而投资者正在分析中国的刺激计划 美元保持涨势，甚至在亚洲交易中延续了一些涨势，因为日本的假期削弱了流...

美国数据及外汇市场∶ 美联储极具影响力的高官理事沃勒∶担心美国经济仍可能以高于预期的速度运行，因此未来降息需要“更加谨慎”。 他还暗示，未来降息幅度将小于9月份的大幅降息。沃勒预计，受飓风和罢工影响，美国10月份可能损失10万个非农就业岗位。 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，未来几个季度，美联储进一步温和下调利率可能是合适的。 ? 美债现货市场因哥伦布日休市一日。 福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据10USNote，长期欧元...

市场头条 刺激降息预期 标准普尔500指数、道琼斯指数创下历史新高，受银行盈利意外提振 标准普尔500指数和道琼斯指数周五创下历史收盘新高，金融股大幅上涨，此前银行公布了强劲的季度业绩，而最新的通胀数据加剧了人们对美联储11月降息的预期。 10月25日开始 中国各大银行将下调现有抵押贷款利率 随著当局加大力度刺激世界第二大经济体，中国四大国有银行宣布从10月25日开始下调现有抵押贷款利率。贷款方表示，他们将把利率下调至比基准贷款最优惠利率低30个基点。 中东风险推动每周收益 佛罗里达州燃料需求担...

美国数据及外汇市场∶ 9月美国名义PPI环比持平上月，核心PPI环比增0.2%符合预期，凸显通胀趋于温和，有助于缓解超预期CPI数据引发的通胀担忧 市场预计美联储11月降息25基点概率从83.3%抬升至超95%。高盛预计，美联储可能已经基本达到其2%的通胀目标。 美国密歇根大学消费者信心指数三个月来首次意外下跌，一年期通胀预期从2.7%升至2.9%，消费者对高昂生活成本的持续不满，抵消了对就业市场的乐观看法。 ? 达拉斯联储主席洛根表示近期通胀数据令人欣喜，宽松的政策仍将抑制通胀，美国经济依然强劲稳定。 明年票...

美国数据及外汇市场∶ 美国9月通胀全线超预期，整体CPI同比涨2.4%、环比涨0.2%高于市场预期，核心CPI同比涨3.3%、环比涨0.3%也高于预期，不过名义CPI同比增幅为三年半最低。 美国劳动力市场放缓，上周首次申请失业救济人数25.8万人，意外飙升至一年多来的最高水平。 ? 美联储多位高官称不担心9月CPI 美联储三号人物、纽约联储主席威廉姆斯称，通胀下行趋势仍相当稳固。 明年票委、芝加哥联储主席古尔斯比不太担心9月CPI高于预期。 里士满联储主席巴尔金表示，对通胀得到控制越来越有信心。 这些言论带动市场...

市场头条 正如广泛预期 印度中央银行保持利率不变，将立场转向“中性”，预示著未来将降息 正如普遍预期的那样，印度储备银行保持其关键利率不变，但将其政策立场改为“中性”，最早在12月就为降息敞开了大门。货币政策委员会连续第十次政策会议将回购利率维持在6.50%不变。 继上一交易日下跌后 油价在以色列-真主党可能停火后小幅上涨 油价小幅上涨，中东的事态发展与谨慎的需求预期相反，并在政府就中国财政政策举行会议之前占据了中心位置。布伦特原油期货上涨0.6%。 在剧烈反弹之后 美联储会议纪要前美元走...

美国数据及外汇市场∶ 美联储会议纪要暴露9月大幅降息分歧∶虽然决议显示最终只有一人投票反对降息50基点 但纪要显示∶大多数（a substantial majority）”与会者支持大幅降息50个基点，一些（some）与会者指出，上次会议有理由降息25个基点， 一些（some）与会者表示，他们更愿意在本次会议上将（政策利率的）目标区间下调25个基点。 ? 美联储副主席杰斐逊认为就业市场正有序降温，达拉斯联储主席洛根担心通胀顽固， 均继续打压市场对11月大幅降息的押注，美债收益率和美元携手走高。 2024年票委、旧金山联...

市场头条 从长期休市中回归 中国股市在追赶反弹中超越亚洲同行 中国内地股市从长时间的休市中恢复，开局良好，但乐观情绪并没有蔓延到地区股市，因为北京方面没有提供其大规模刺激计划的更多细节。 需要更多见解 黄金持平，重点关注美联储会议纪要和数据 金价变化不大，市场参与者等待美联储最新政策会议纪要和经济数据，以了解美国利率走势。 预计降息幅度将更大 美元接近7周高点，交易员考虑美国利率前景 美元兑主要货币汇率徘徊在七周高点，投资者在上周强劲的就业报告破灭了大幅降息的押注后，对美国利率前...

美国数据及外汇市场∶ 美联储官员轮番讲话， “美联储三把手”纽约联储主席威廉姆斯称，美国经济已准备好“软著陆”，支持11月降息25个基点。 2025年票委、波士顿联储主席柯林斯表示，预计美国核心通胀率将在2025年降回2%水平。 今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克认为，劳动力市场虽然放缓但并不疲软，且通胀率仍远高于2%。 2025年票委、圣路易斯联储主席穆萨勒姆称过快、过猛宽松的代价高于行动迟缓的代价，渐进式地地降息将是适宜的。 美联储理事库格勒表示，如果通胀方面继续出现进展，将支持进一步降息。...